新会计准则对中小板公司2007业绩影响分析

    导致利润增加的因素主要为资产减值准备计提增加、可弥补亏损确认的递延所得税资产、同一控制下业务合并购买成本大于公允价值产生的递延所得税资产等因素所致。

 

表七：所得税核算减少利润比例前十大

                               单位：万元

    导致利润减少的因素主要为资产减值准备减少、可供出售金融资产的账面价值与公允价值的差异等原因导致。其中，思源电气、盾安环境由于期末可供出售金融资产公允价值远高于账面价值而计提了大额递延所得税负债。

    7、公允价值变动情况

    中小板公司2007年、2006年公允价值变动损益分别为－3,454.93万元、820.50万元，仅占所属年度利润总额的－0.14%和0.05％，2007年公允价值变动损益较2006年减少4,275.43万元。

    从分布范围来看，仅有27家公司涉及公允价值变动损益，其中增加利润总额的公司有16家，涉及金额7,361.51万元；减少利润总额的公司有11家，涉及金额10,816.44万元。公允价值变动的原因主要为：投资性房地产采用公允价值计量导致的公允价值变动；交易性金融资产导致的公允价值变动；美元远期外汇合约交易组合中的套期保值导致的变动（同时汇兑损益增加利润总额8,802.73万元）。

    为进一步分析公允价值变动的波动性，我们统计了2008年第一季度公允价值变动的影响，中小板公司2008年第一季度、2007年第一季度公允价值变动损益分别为－13,727.76万元、5,217.09万元，占所属期间利润总额的－2.29%和1.18％，2008年第一季度公允价值变动损益较去年同期减少18,944.85万元，公允价值的变动对利润的影响明显加大。

    此外，前222家公司可供出售的金融资产2007年年初和年末金融分别为11.63亿元和22.63亿元，年末金额增加10亿元，发生变动的主要原因为可供出售金额资产公允价值增加及出售所致。新会计准则的影响体现为所有者权益的增减，并未体现为当期损益，但将会在以后年度随着金融资产的出售、转换而影响利润。

    8、股权激励

    中小板已实施股权激励方案的公司共有7家，总共计提了5,994.51万元的激励费用，占2007年中小板上市公司利润总额的0.25％，占上述7家公司利润总额的6.32%。

   

    结束语：由于新会计准则对上市公司利润的影响涉及面较广，本次研究尽可能地将年报相关资料中能获取的数据进行了分析。考虑到借款利息资本化、正商誉不需摊销等因素的影响难以获取，加之新会计准则对部分公司的利润影响方向的单向性，我们认为，新会计准则对中小板上市公司整体业绩的影响不大，对部分公司业绩影响不可忽视，对个别公司甚至影响到盈亏性质。同时，对于中小板少数公司在新会计准则执行过程中存在职工福利费未严格按照准则要求冲销、涉嫌利用非同一控制相关规定虚增收益、企业合并中控制的判断存在争议、开发费用资本化较为随意、应收款项减值准备计提执行不理想、递延所得税资产的确认依据不充分、公允价值的调控空间较大等问题应充分关注。