“存款利率调整兜底条款”的引入到底影响谁

　　央视网消息：全国市场利率定价自律机制发布《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的倡议》，12月1日起生效。倡议要求银行应在同客户签署的存款服务协议中加入“利率调整兜底条款”。当存款利率调整后，客户和银行可协商确定存款利率水平。当银行调整存款利率时，客户可以选择接受调整后的存款利率或提前终止协议。业内人士介绍，当前存款服务协议长期锁定利率，加大了银行利率风险，形成利率政策传导梗阻。《倡议》对此作出规范。

　　《倡议》针对少数企业和机构作出规范

　　对少数大企业和大机构等对公客户，银行为维护长期客户关系，在一笔存款正式存入并生成合同之前，会与客户签订关于框架性服务内容的协议，其中包含利率等多个存款关键要素。对公客户可在协议期内任意时间新存入存款，新增存入资金也执行此前的协议利率，实际上锁定了未来一定时间的利率。但这不符合国际惯例，国际上新存入的资金都会按照当时市场环境下的利率执行，而且也对利率政策调整，无论是上行还是下行形成阻碍，此次《倡议》是针对少数企业和机构作出规范。

　　杜绝银行违规手工补息 降低利率风险

　　业内人士表示，《倡议》作出规范后，合同双方更加平等，同时杜绝了违规手工补息的情况。

　　当银行下调存款利率时，对公客户可以选择接受调整后的存款利率或提前终止协议，但当银行上调存款利率时，对公客户也可以选择接受调整后的利率或提前终止协议，不存在银行单方面改变合同。

　　比如，某家企业和银行在五年前签订了一份存款服务协议，里面约定这五年内一年期利率都按1.75%执行，但是，现在一年期利率已经降到了1.1%，银行如果要执行1.75%的利率，就必须通过违规手工补息等方式，给客户支付超出自律上限的利息。

　　此次利率调整兜底条款的目的是杜绝此类情况，针对的是原来不规范的企业存款服务协议，而不是正常存款合同。所有正常的存款合同不受影响。

　　普通个人定期存款利率不受影响

　　业内人士表示，“利率调整兜底条款”的引入，对银行来说，有助于管理自身利率风险，降低负债成本，保障持续稳健经营;对客户来说，也促使其将闲置资金投入生产经营。那么，《倡议》是否会对普通个人定期存款产生影响呢?

　　老百姓的定期存款利率不受影响。这不是新规定，而是对已有政策的规范执行，主要是避免个别大企业和机构用存款服务协议规避利率政策调整，新增存入资金要按当时的利率执行。

　　招联首席研究员董希淼介绍，只要是资金已经存入银行的定期存款，都按存入时的利率执行到底。也就是说，定期存款无论期限多长，只要没有提前支取，在到期之前利率都保持不变。对此，大家不必过于担心。

　　相关报道——

存款服务协议引入“利率调整兜底条款”，别误会!个人存款不受影响

每日经济新闻         2024-12-03

　　近日，全国市场利率定价自律机制发布《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》(以下简称《自律倡议》)。《自律倡议》指出，银行应在同客户签署的存款服务协议中加入“利率调整兜底条款”，确保协议存续期间，银行存款挂牌利率或存款利率内部授权上限等的调整，能及时体现在按协议发生的实际存款业务中。

　　记者关注到，市场上出现了一些对此倡议的误读，即认为如果存款挂牌利率下调了，那么此前已存的3年期、5年期定期存款利率也要下调。据了解，前述倡议是针对少数企业和机构作出规范，在存款利率调整后，客户可选择接受或提前终止协议，而个人定期存款利率则不受此影响。

　　存款利率调整后，客户可选择接受或提前终止协议

　　《自律倡议》中所提及的“存款服务协议”，是指对公客户存款存入前涉及存款利率的有效书面材料，包括报价单、相关投标文件、服务协议、承诺函以及定价单等。实践中，部分银行与对公客户签订期限较长的存款服务协议，锁定存款利率并缺乏“利率调整兜底条款”，一定程度上阻碍了利率传导，也不利于银行管理利率风险。

　　记者从华东地区一家股份行支行行长处了解到，银行为了维护一些大客户资源，会和企业签订存款服务协议，约定好一定时间内的企业存款利率。比如，约定好在5年内企业的存款利率均按照1年期2%计息，即使后期银行存款挂牌利率下调了，企业新增存款的利率水平依然会按照2%来执行。

　　这种情况下，如果存款利率上限下行较多，可能会出现服务协议存续期内，约定的存款利率高于存款利率上限，影响存款利率传导。

　　而在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”后，协议有效期内，若利率相关的法律法规、规章政策调整，或中国人民银行存款基准利率、存款自律约定、银行总行存款利率内部授权上限等发生调整，导致协议约定的利率水平超出允许范围，银行应在按本协议约定存款业务开办前及时通知客户银行存款利率调整情况。

　　客户有权提前终止本协议，并以书面形式告知。若客户选择继续执行本协议，则自相应调整生效当日起，新办理存款业务执行利率按不超过最新允许范围上限的利率执行。《自律倡议》指出，若协议涉及的存款品种为单位活期存款或协定存款的，计息期间遇利率调整应分段计息，自相应调整生效当日起，按不超过最新允许范围上限的利率分段计息。

　　招商证券研报指出，引入“利率调整兜底条款”，预计影响最大为对公协定存款利率。对公协定存款为类活期存款，其期限偏短，占比较高，且前期挂牌利率偏高，因此在存款利率下行周期中，涉及存款服务协议的部分难以快速调整。今年以来协定存款挂牌利率下调较多，国有行对公协定存款平均下调幅度达54bp，预计引入“利率调整兜底条款”后，对公协定存款利率和对公活期存款成本率将会有明显下降。

　　《自律倡议》指出，为做好在协议中加入“利率调整兜底条款”有关工作，银行应积极做好协议文本修订、系统改造、客户沟通等工作。对不符合本倡议的存量协议，原则上应自此倡议发布之日起，一年内完成新协议或补充协议的签订工作。

　　个人定期存款不受影响

　　值得一提的是，《自律倡议》是针对少数企业和机构作出规范，并不涉及个人储户。央行旗下《金融时报》此前刊文称，此次《倡议》针对的是长期合同下，对公客户存入的增量资金利率变化。这类资金随时会存入银行，国际上也是通行惯例，新增存入的资金要按照当时的市场利率，避免利率风险。但是只要资金已经存入银行，不管老百姓还是对公存款，都按存入时的利率执行到底，在存期内是不变的，老百姓对此无需担心。

　　年内主要商业银行存款挂牌利率已经历两轮调降，最近一次是在10月18日，国有大行活期存款利率下调5个基点，从0.15%调整为0.1%;三个月、六个月、一年、两年、三年和5年定期存款利率均下调25个基点。随后，股份行、城商行、农商行等陆续跟进下调存款挂牌利率。

　　据融360数字科技研究院监测数据，当前，国有大行存款利率各期限已经全面进入“1”字头时代，国有股份行的只有3年和5年定期存款利率还在“2”以上，中小银行中短期利率也已进入“1”字头时代。

　　存款利率持续下行的背后是银行业愈发凸显的息差压力。据国家金融监督管理总局数据，今年三季度商业银行净息差降至1.53%，较二季度下降0.01个百分点，处于历史低位。在此背景下，业内预计存款利率仍有进一步下调的空间。

　　招商证券研报提及，“利率调整兜底条款”的引入既有助于缓解银行利率风险管控压力，又可改善降低负债成本，尤其高企且刚性的对公活期存款成本，呵护银行净息差，保障其持续经营能力，同时，利率传导机制进一步疏通，有助于推动社会综合融资成本稳中有降。

　　附录——

　　11月29日，市场利率定价自律机制发布关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议。以下为全文：

　　市场利率定价自律机制成员：

　　存款利率市场化调整机制建立以来，主要全国性银行基于自身经营需要和市场供求状况，多次、自主下调存款挂牌利率和内部授权上限，地方法人银行也积极跟进，存款定价市场化程度和利率传导效率进一步提升。但实践中，部分银行与对公客户签订期限较长的存款服务协议，锁定存款利率并缺乏“利率调整兜底条款”，一定程度上阻碍了利率传导，也不利于银行管理利率风险。为进一步推动存款利率市场化调整机制落深落实落细，畅通利率传导，强化利率风险管理，市场利率定价自律机制(以下简称“利率自律机制”)现提出以下倡议：

　　一、本倡议所指“存款服务协议”指对公客户存款存入前涉及存款利率的有效书面材料，包括报价单、相关投标文件、服务协议、承诺函以及定价单等(以下简称“协议”)。

　　二、银行应在协议中加入“利率调整兜底条款”，确保协议存续期间，银行存款挂牌利率或存款利率内部授权上限等的调整，能及时体现在按协议发生的实际存款业务中。“利率调整兜底条款”可具体参考以下表述：

　　1、协议有效期内，若利率相关的法律法规、规章政策调整，或中国人民银行存款基准利率、存款自律约定、银行总行存款利率内部授权上限等发生调整，导致协议约定的利率水平超出允许范围，银行应在按本协议约定存款业务开办前及时通知客户银行存款利率调整情况。

　　2、银行存款利率内部授权上限调整，是指银行为满足国家宏观调控目标要求或落实存款利率市场化调整机制要求等，对本行可执行的内部授权上限进行的具有主动性、自律性、普遍性的调整。

　　3、客户有权提前终止本协议，并以书面形式告知。若客户选择继续执行本协议，则自相应调整生效当日起，新办理存款业务执行利率按不超过最新允许范围上限的利率执行。

　　4、若协议涉及的存款品种为单位活期存款或协定存款的，计息期间遇利率调整应分段计息，自相应调整生效当日起，按不超过最新允许范围上限的利率分段计息。

　　三、为做好在协议中加入“利率调整兜底条款”有关工作，银行应积极做好协议文本修订、系统改造、客户沟通等工作。

　　四、对不符合本倡议的存量协议，原则上应自本倡议发布之日起，一年内完成新协议或补充协议的签订工作。

　　以上自律倡议自2024年12月1日起生效。