“稳定”变“降低” 政治局会议首提“降低宏观税负”有何玄机？

每年年中的中央政治局会议，是下半年宏观经济政策走向的风向标。 

7月26日傍晚，中共中央政治局召开会议，会议一大议程是分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。在随后新华社披露的2000余字内容中，最吸引人的是“降成本的重点是增加劳动力市场灵活性、抑制资产泡沫和降低宏观税负。” 

“降低宏观税负”可能意味着中央对税负政策基调的一次调整，因为原来的官方表述是“稳定”税负。十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（下称《决定》），《决定》中涉及税负的表述是“稳定税负”和“公平税负”。2014年6月中共中央政治局会议通过的《深化财税体制改革总体方案》，则进一步提出“稳定宏观税负”。但这次政治局会议在以往中央精神的基础上，首次提出了“降低宏观税负”。 

宏观税负是指一国在一定时期政府收入占经济总量的比重，体现政府在国民收入分配中所占的份额，及政府与企业、居民个人之间占有和支配社会资源的关系。通常也是反映一个国家税费的总体负担水平的重要指标，因此备受市场关注。 

中国自1995年开始，宏观税负一路上升，新世纪以来尤其是2005年之后宏观税负加快上升。但近几年，宏观税负保持稳定。根据第一财经记者从权威渠道获得的数据，2012年~2015年间，宏观税负（IMF口径）均保持在29%左右，2015年宏观税负甚至较2012年下降了0.2个百分点，为29.1%.而宏观税负世界平均水平为38.8%.近些年，随着经济增速放缓，企业利润增速下滑，降低宏观税负的呼声越来越高。此次政治局会议首提降低宏观税负，也正是回应这些呼声，也是在供给侧结构性改革下，更好地发挥积极财政政策，降低企业税负，鼓励民间投资的一大举措。 

降低宏观税负也就是降低政府收入占经济总量的比重，在不考虑经济总量变化的前提下，即政府收入要减少，相应地企业收入或居民收入会增加。按照中国官方认可的IMF口径，政府收入包括公共财政收入、扣除国有土地使用权出让收入之后的政府性基金收入、国有资本经营预算收入和社会保险基金收入。 

今年是本届政府实行减税降费举措力度最大的一年，这无疑将减少政府收入。 

5月1日推开的全面营业税改增值税，预计减税规模为5000亿元，为本届政府最大减税举措。同日施行的还有阶段性降低社保费率和住房公积金缴存比例，此举将减轻企业费用负担1000亿元。 

不仅如此，6月27日，国务院办公厅发布《关于清理规范工程建设领域保证金的通知》，砍掉24项工程领域保证金等，为建筑企业盘活了近万亿元资金。 

未来还有可能出台的一项减税举措是，降低制造业增值税税率。不少企业家呼吁降低目前17%的制造业增值税税率，去年底召开的中央经济工作会议提到的降成本举措中，也包括研究降低制造业增值税税率。 

宏观税负多少才合理？目前29%的宏观税负降低至多少才合适？是否宏观税负越低越好？ 

其实，国际上对宏观税负的合理区间并未达成共识。宏观税负世界平均水平为38.8%，发达国家宏观税负平均水平为42.8%，比如法国宏观税负接近44%，丹麦、瑞典、挪威在40%左右。发展中国家宏观税负均值为34.4%.由此看来，中国的宏观税负并不高。 

不过宏观税负只是一个平均数，即有的企业税负高于这个数，也有企业税负低于这个数，这也是为什么一些企业认为中国的宏观税负远不止29%. 

这也就意味着，宏观税负数字大小本身意义并不大，而宏观税负的趋势变化却更能说明问题。判断宏观税负是否合理，本质上看政府是否提供相匹配的公共产品和服务。如果政府不提供任何公共产品和服务，那么1%的宏观税负也高。如果政府提供完善的公共产品和服务，那么像北欧的丹麦、挪威等高宏观税负国家，也并未引起民众抵触。因此，并非宏观税负越低越好。 

在当前财政收入增速下滑，而财政刚性支出不减的情况下，财政收支矛盾十分突出。此时降低宏观税负，意味着降低政府收入，为了平衡收支，则需要扩大赤字。 

今年中国财政赤字率提到历史新高3%，财政赤字达2.18万亿元，比去年增加了5600亿元。这一举措是必要的安全的，也正是为今年减税降费提供空间，同样也是践行降低宏观税负。 

未来中国宏观税负降低空间有多大，与财政赤字率空间有多大紧密相关。 

我国财政赤字率和政府负债率在世界主要经济体中相对较低。近期官方频频发声，表明我国政府债务仍有一定举债空间。财政部有关负责人称，为落实中央“去杠杆”的改革任务，政府可以阶段性加杠杆，支持企业逐步“去杠杆”。 

央行调查统计司司长盛松成则建议我国继续提高财政赤字率。他认为，未来一段时期，可将我国的财政赤字率提高到4%，甚至更高水平，由此可以弥补降税带来的财政减收，有效进行逆周期调控，更好地支持供给侧改革，并且不会给我国政府带来较高的偿债风险。