新《债务重组》会计准则要点解读

　　新颁布的《债务重组》(以下简称新准则)在债务重组的前提、公允价值的运用、债务人和债权人会计处理等方面都有了很大的变动，并且，这些变动将对企业对外披露的会计信息产生重要影响。

　　一、债务重组的前提条件

　　新准则在对债务重组的定义中增加了“在债务人发生财务困难的情况下”这一前提条件，并指出债务重组是“债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项”。新准则突出了债务人发生财务困难的前提和债权人最终让步的业务实质。也就是说，新准则要求企业进行债务重组时，必须满足债务人发生财务困难这个前提。企业是否可以进行债务重组，必须首先要求对债务人的财务状况进行分析。这可以通过对企业的财务状况进行分析比较后判断，譬如可以分析企业的短期偿债能力、企业资产的质量、企业的利润质量以及企业的增长特性进行判断。显然，新准则在一定程度上抑止了企业随意利用债务重组进行利润操纵的行为，实际上是缩小了债务重组应用的范围。

　　二、偿债资产公允价值的确定

　　现行债务重组准则中，对于重组债务以及用于偿债的各种资产或股权的计量一律采用账面价值，而新准则要求根据真实性原则，对用于偿债的各种非现金资产或股权的计量采用公允价值。在修改其他债务条件下，重组后债务(或债权)按公允价值入账。

　　譬如，非现金资产公允价值的确定首先应看其有无活跃市场。存在活跃市场的情况下，公允价值一般应取活跃市场中的报价，如各类存货。如用于清偿的非现金资产不存在活跃市场，企业应当采用估值技术确定其公允价值。如以固定资产进行清偿的，可以采用现金流量折现法估计其价值。

　　再如，股权的公允价值的确定。对于上市公司来说，其应在市价的基础上进行确定。双方应本着自愿、公平的原则，可以采用当月月初的市价、前三个月的平均市价等，并考虑增发后稀释的影响，做适当调整来确定。对于没有市价的公司来说，公允价值的确定可采用股权估价模型来确定。

　　三、债务人和债权人的会计处理

　　债务人会计处理的变化主要有两点：一是用于偿债的非现金资产和股权由以账面价值为基础计价，改为以公允价值为基础计价；二是债务重组收益部分由现行准则中规定的计入资本公积改为计入当期损益。债权人会计处理的变化主要是其受让的非现金资产和股权由以账面价值为基础计价，改为以公允价值为基础计价。下面以长期股权投资清偿债务和修改其他债务条件的债务重组方式为例，说明债务人和债权人的具体会计处理过程(即将颁布的准则指南如对相关会计科目做了改动，以准则指南为准)。

　　(一)以长期股权投资清偿债务

　　债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额计入当期损益，将转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额计入当期损益。

　　债务人应当按照重组债务的账面余额，借记“应付账款”、“应付票据”等科目；按照长期股权投资已计提的减值准备，借记“长期股权投资减值准备”科目，按照投资的账面余额，贷记“长期股权投资”科目；按照应支付的相关税费，贷记“银行存款”、“应交税金”等科目；按照长期股权投资公允价值与账面价值之间的差额再减去转让股权投资发生的相关费用后的余额；借记或贷记“投资收益”，按照借贷双方之间的差额，借记“营业外支出”科目或贷记“营业外收入”科目。

　　债权人应当对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面价值与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。

　　(二)修改其他债务条件

　　债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值，重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。修改后的债务条款如涉及或有应付金金额确认为预计负债。重组债务的账面价值，与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额，计入当期损益。

　　具体来说，债务人应当分是否涉及或有应付金额进行会计处理。不涉及或有应付金额的，债务人应当按照重组债务的账面价值，借记“应付账款”、“应付票据”等科目；按照修改债务条件后债务的公允价值，贷记“应付账款”、“应付票据”等科目；按照借贷双方之间的差额，借记“营业外支出——债务重组损失”科目或贷记“营业外收入——债务重组收益”科目。涉及或有应付金额的，债务人应当按照重组债务的账面价值，借记“应付账款”、“应付票据”等科目；按照修改债务条件后债务的公允价值，贷记“应付账款”、“应付票据”等科目；按照应当确认的或有应付金额，贷记“预计负债”科目；按照借贷双方之间的差额，借记“营业外支出——债务重组损失”科目或贷记“营业外收入——债务重组收益”科目。

　　债权人应当将修改其他债务条件后债权的公允价值作为重组后债权的账面价值。重组债权的账面价值与重组后债权的账面价值之间的差额，计入当期损益。修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人不应当确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。具体来说，债权人应当按照重组后债权的公允价值，借记“应收账款”、“应收票据”等科目，按照已计提的重组债权的坏账准备，借记“坏账准备”科目；按照重组债权的账面余额，贷记“应收账款”、“应收票据”等科目；按照应支付的相关税费，贷记“银行存款”、“应交税金”等科目；按照借贷双方之间的差额，借记“营业外支出”科目或贷记“营业外收入”科目。

　　四、新债务重组准则对企业对外披露会计信息的影响

　　新准则根本宗旨是要提高企业会计信息的可靠性和决策有用性，但是，在实际运用过程中是否能够达到预期目的尚待进一步考察。

　　对于作为债务人的企业而言，新的债务重组准则意味着，一旦债权人作出让步，企业获得的减免债务的利益将直接计入当期收益，增加当年利润。对那些无力清偿债务的上市公司而言，一旦债务被全部或者部分豁免，可能大大提高其当期净利润，进而提高每股收益。而通过评估等方式，企业还可人为调高所转让资产的公允价值，公允价值与其账面价值的差额可计入当期损益。

　　同时，新准则将提高大股东向上市公司注入优质资产的热情，在公司出现亏损或面临“ST”的情况下，股东出于维持公司业绩或保住“壳资源”的考虑，很可能会通过债务重组为上市公司注入优质资产。显然，债务重组有利于债务人降低财务风险，摆脱财务危机，还可能使债务人的利润由亏损转变为盈利。但是，债务重组所带来的利润增长只是暂时的、一次性的，具有偶发性，所以，这并不意味着企业盈利能力在未来的持续提高，因为债务重组的收益属于非正常盈利，它只对当期的利润构成影响，而不可能使利润的增长持续下去。